Zweitmarktportfolio II

­25.10.2022
BVT Zweitmarktfonds - Welche Auswirkungen haben Zinswende und Rekordinflation?

Die Wirtschaft im Allgemeinen und die Kapital- und Anlagemärkte im Besonderen sehen sich aktuell fraglos mit herausfordernden Rahmenbedingungen konfrontiert. Was aber bedeuten insbesondere Zinswende und Rekordinflation für die BVT Zweitmarktfonds? Die gute Nachricht vorneweg: Die BVT Zweitmarktfonds profitieren gerade jetzt von den Stärken des ihnen zugrundeliegenden diversifizierten Portfolioansatzes. Darüber hinaus kommt der
immanente Inflationsschutz von Büro- und Einzelhandelsimmobilien zum Tragen.

Zinsseite

• Viele der in den BVT-Zweitmarktportfolios vertretenen Zielfonds konnten die historisch günstigen Finanzierungssätze der letzten Jahre nutzen und bestehende Darlehen zu äußerst attraktiven Konditionen langfristig verlängern.
• Zielfonds, bei denen Zinsbindungen in näherer Zunkunft auslaufen, werden im Zuge einer Anschlussfinanzierung großteils noch immer deutlich niedrigere Zinssätze vereinbaren können, als dies in den derzeit laufenden Ursprungsdarlehen der Fall ist.

Inflation

• Nahezu alle gewerblichen Mietverträge für Büro- und Einzelhandelsflächen enthalten sogenannte Index-Klauseln; die von den Mietern zu  entrichtenden Mietzinsen werden hier in regelmäßigen Abständen an die aktuellen Preissteigerungen angepasst.
• Dies führt bei einer Vielzahl der in den BVT-Zweitmarktportfolios vertretenen Zielfonds sogar zu unerwartet höheren Mehreinnahmen.

Fazit: Die Erhöhung der Kapitalmarktzinsen dürfte in den breit gestreuten BVT-Zielfondsportfolios (insbesondere aufgrund der vielfach bestehenden, langfristigen Zinsbindungen auf vergleichsweise niedrigem Niveau) lediglich zu moderaten Mehrbelastungen führen. Von den aktuell hohen Inflationsraten "profitieren" hingegen viele Zielfonds sogar durch höhere Mietanpassungen, mit denen das Management der BVT Zweitmarktfonds in dieser Form gar nicht gerechnet hatte. Unter der Maßgabe einer weitgehend stabilen, mittelfristigen Wirtschaftsentwicklung ohne allzu ausgeprägte, länger anhaltende  Rezessionsphasen ist daher von einer weiterhin soliden Performance der BVT-Zweitmarktfonds auszugehen.

22.07.2022
BVT Zweitmarkt Portfolio II: Breit diversifiziert, kompetent betreut – schon jetzt 94 Immobilien im Portfolio!

Anlegerinnen und Anleger, die in unsicheren Zeiten nach einer ausgewogenen, breit diversifizierten Investitionsmöglichkeit in Immobilien suchen, können jetzt von den Vorteilen des aktuellen BVT Zweitmarkt Portfolio II profitieren.
Der Fonds ist an den zwei geschlossenen Spezial-AIF BVT Zweitmarkt Büro II und BVT Zweitmarkt Handel II beteiligt, die bereits Anteile an insgesamt 36 Zielgesellschaften erworben haben. Die dadurch bislang erreichte Diversifikation des Gesamtportfolios der Zielfonds, in die die Anleger des BVT Zweitmarktportfolio II mittelbar investiert sind, ist nachfolgend in Ausschnitten dargestellt.

• 94 Immobilien
• Gesamtmietfläche: rund 2,2 Mio. m²
• Nutzungsarten: 65% Büro, 18,4% Einzelhandel
• Länderverteilung: 82,7% Deutschland, 10% Luxemburg, 5% Belgien

^{(Grundlage der Auswertung sind die auf die Zweitmarktinvestitionen anteilig entfallenden Mietflächen der von Zielfonds erworbenen Immobilien (teilweise bereits veräußert). Stand der Auswertung: 04.2022)}

30.06.2022
BVT verlängert Zeichnungsfrist

Den BVT Zweitmarktportfolio II können Sie noch bis zum 30.06.2023 zeichnen!

29.06.2022
BVT Zweitmarktfonds – Anstehende Ausschüttungen zum 30.06.2022

Die BVT Zweitmarktfonds können gleich mit einem ganzen Schwung an guten Nachrichten mit Blick auf die anstehenden Ausschüttungen zum Ende dieses Monats aufwarten:
Der aktuelle geschlossene Publikums-AIF BVT Zweitmarktportfolio II wird zum 30.06.2022 wie prospektiert eine Ausschüttung in Höhe von 4,0 % der gezeichneten Kommanditeinlagen vornehmen. Auch hier gibt es zusätzlich gute Nachrichten: Ab 2023 werden die Ausschüttungen halbjährlich zu den Terminen 31.01. und 31.07. erfolgen.

27.04.2022
Büromarkt Deutschland – quo vadis?

Die Home-Office-Pflicht ist Vergangenheit – wie sieht die Zukunft für den Büromarkt in Deutschland aus? Trotz der neu entdeckten Vorteile des mobilen Arbeitens (kein Pendeln zur Stoßzeit etc.) möchten laut einer Umfrage von PwC aus dem Jahr 2021 nur 31 % der befragten Unternehmen ihre Büroflächen reduzieren. Der Trend geht zu hybriden Bürokonzepten, die eine Verzahnung von Home Office und Büropräsenz ermöglichen. Diese erfordern zwar weniger Büroarbeitsplätze, aber mehr Quadratmeter pro Arbeitsplatz. Deshalb dürfte die Nachfrage nach Büroflächen grundsätzlich stabil bleiben, sich jedoch mehr und mehr auf flexible, moderne Flächen konzentrieren.
Bulwiengesa sieht in der niedrigen spekulativ ausgerichteten Bautätigkeit und dem dadurch rückläufigen Leerstand starke Indizien für einen stabilen Markt. BNP Paribas meldet für die Mehrzahl der deutschen Bürometropolen ein Plus beim Flächenumsatz im ersten Quartal 2022, München beispielsweise übertraf das schwache Vorjahresergebnis um 83 % und liegt 4 % über dem zehnjährigen Durchschnitt. Stabil zeigen sich Berlin und Frankfurt. Unterdurchschnittlich verlief das 1. Quartal in Hamburg, nur Köln fiel vom starken Ergebnis des Vorjahres zurück. Korrespondierend dazu ging der Leerstand in Düsseldorf, Hamburg und München etwas zurück, in Leipzig und Berlin stieg er um 1 bzw. 2 %. Frankfurt und Düsseldorf liegen mit 8,7 bzw. 9,2 % Leerstand zwar über dem Bundesdurchschnitt, aber unter dem jeweiligen langjährigen Durchschnitt. Besonders moderne Flächen werden zügig vom Markt absorbiert, weil sie in Top-Lagen weiterhin knapp sind.
Fazit: Grundsätzlich also gute Voraussetzungen für eine stabile bis positive Entwicklung von Investments in deutsche Büroimmobilien. Über eine Beteiligung am aktuellen BVT Zweitmarktportfolio II sind Anleger übrigens mittelbar an zahlreichen ausgewählten Büroimmobilien beteiligt.

28.03.2022
BVT Zweitmarktfonds: Fundierte Marktkenntnis und professionelle Ankaufsanalysen zahlen sich aus!

Erneut gute Nachrichten für die Investoren des geschlossenen Spezial-AIF "BVT Zweitmarkt Büro II". Der Fonds hatte nach vielversprechenden Ergebnissen der Ankaufsanalyse in 2020 Anteile an der Zielgesellschaft "CFB 137 Trading Center Frankfurt City" am Zweitmarkt erworben.
Bereits im Frühjahr 2021 erfolgte aus dem Verkauf der Immobilie eine erste große Ausschüttung in Höhe von 155 % bezogen auf das nominale Kommanditkapital der Immobilienbeteiligung. Nach Ablauf der Gewährleistungsfrist folgte im März 2022 die Ausschüttung der zweiten Tranche des Veräußerungserlöses aus dem Verkauf.
Zusammen mit der nun erfolgten Ausschüttung in Höhe von 12,5 % sowie den vereinnahmten laufenden Ausschüttungen beläuft sich der Gesamtrückfluss aus dieser Investition auf 179,5 % des nominalen Kommanditkapitals bzw. auf das 1,6-fache der Gesamtinvestitionskosten!

BVT Zweitmarkt Büro II - Trading Center Frankfurt City

• Beteiligungserwerb in 2020
• Ø Gesamtinvestitionskosten: 109,7 %*
• Kumulierte laufende Ausschüttungen: rund 12 %*
• Kumulierte Ausschüttungen aus Veräußerungserlös: 167,5 %*
• Gesamtrückfluss bis März 2022: 179,5 %*
• Der Gesamtrückfluss beträgt das 1,6-fache der Gesamtinvestitionskosten - bei einer durchschnittlichen Investitionsdauer von nicht einmal eineinhalb Jahren!

*bezogen auf das nominale Kommanditkapital der Immobilienbeteiligung

Von dieser überaus erfreulichen Entwicklung profitieren mittelbar natürlich auch die Anleger des Publikumsfonds "BVT Zweitmarktportfolio II". Das aktuelle  Beteiligungsangebot für Privatanleger ist am geschlossenen Spezial-AIF "BVT Zweitmarkt Büro II" beteiligt. Das Fondsmanagement der BVT Zweitmarktfonds geht auch mittelfristig von weiterhin stabilen Bewirtschaftungsergebnissen und attraktiven Exitmöglichkeiten aus.

Beispielhafte Diversifikation des Vorgängerfonds BVT IFK Select Zweitmarktportfolio

1. Investitionsvorteil Zweitmarkt:
   Bei Investitionen in Anteile an älteren Immobilienfonds, die am Zweitmarkt gehandelt werden, können aufgrund von früheren Einkäufen und/oder aufgrund des Verkaufsdrucks-/wunschs zum Teil signifikante Preisvorteile generiert werden.
2. Transparenzvorteile
   Ältere Beteiligungen bieten Transparenz durch bereits vorliegende Informationen zu Immobilien, Fonds und Management.